本月起，通用硅酸盐水泥新国标GB175-2023正式实施。按照新国标要求，通用水泥出厂检测指标中，各组分含量也将实行强制检测。
“新国标的实施，将利于提高水泥熟料利用率，缓解熟料产能压力。同时，新国标将进一步推动固废材料利用，促进水泥行业的绿色发展。”百年建筑网水泥首席分析师江元林分析称，2023年全国水泥熟料产能18.36亿吨，同比提升0.6%。
随着市场需求逐步下降，水泥熟料供需矛盾进一步加剧，提高行业标准、增加水泥熟料利用率非常有必要。
他举例称，新国标规定32.5水泥3天抗压强度由大于等于10兆帕提高到12兆帕；42.5水泥3天抗压强度由大于等于15兆帕提高到17兆帕，另外规定细度以45μm方孔筛筛余不小于5%。
百年建筑网调研的全国226家水泥企业数据显示，有26%的企业表示，增加水泥3天强度，是为了提高熟料的掺量，减少混合材掺量，另外细度控制也是为了避免企业加大粉磨细度来提升早期强度。
“可以看出，此举有利于提升水泥熟料的使用，一定程度缓解熟料产能压力。”江元林称，新国标还规定部分工业固废不能再使用，如钢渣、锰渣等。在水泥粉磨环节不得使用钢渣、锰渣，是为了增强水泥安定性，而钢渣、锰渣未来有可能掺入到原料中生产生料，再煅烧成熟料，也能实现固废再利用。
不过，目前部分厂家还在实验中，后期随着双碳政策的实施，钢渣、锰渣等工业固废也会增大利用率，推动行业绿色发展。
新国标的实施，最直观的影响是增加企业的生产成本。
江元林称，通过调研可以了解到，目前水泥全能工厂中有72%的企业表示新国标对成本有影响，粉磨企业中有83%的企业表示对成本有影响，因此新国标执行对粉磨站成本影响大于全能工厂。
其中，一方面独立粉磨站需要外购熟料，新国标规定水泥中熟料+石膏的最低含量为80%，因此粉磨站生产成本要增加10-20元/吨。另一方面，新国标执行后，混合材掺量有限制，原来固废使用的退税政策享受不了，生产成本变相提升。
同时，由于水泥组分有严格要求，多数粉磨站停产水泥，改生产水泥，因此被迫丢失混凝土搅拌站份额。而粉磨站集中生产水泥，后期低标水泥市场竞争将进一步加剧，售价或持续下跌，粉磨企业生存空间进一步压缩。因此，新国标的执行，将进一步加快企业整合，提高水泥产能集中度，促进水泥行业健康稳定发展。
“由于当前新型干法熟料强度富余较高，因此一直以来熟料含量在低于推荐标准，仍然可以保证水泥强度指标满足国标要求。以最常见的水泥为例，熟料掺加比实际不低于70%的情况比较普遍，甚至更低的情况下也可以勉强达到国标的强度指标。”采访中，卓创资讯分析师王琦也提及，新国标的不同之处，在于将组分含量要求从推荐标准变为了强制标准，因此熟料实际掺加量将提高约10%。以当前熟料成本来估算，行业内普遍观点是，水泥成本将提升15-25元/吨。
在王琦看来，理论上6月初前后，水泥的新一轮涨价中，有20元/吨的涨幅即可以将其归因于成本上升。
“5月份国内水泥行情一扫持续半年的颓势，涨价消息频现。5月当月多数省份实现了1-2轮，总共30-80元/吨不等的价格上涨。由于停产计划落实较为严格，虽然市场需求同比仍然有超过10%的差距，但涨价普遍有实际执行。另一方面，由于通用硅酸盐水泥新国标6月1日开始实施，在水泥原料组分上的强制性规定下，水泥熟料掺加量或增加约10%，相应成本也会提升20元/吨左右，也对水泥价格产生推动作用。”王琦称，一季度水泥行业面临严峻局面，需求和价格出现双降。水泥企业亏损幅度和范围有扩大趋势，生存困境凸显。4月底开始，水泥企业尝试涨价自救。从供应端开始，多数省份水泥企业采取加大停窑减产力度，扭转供应压力的方式，改善供需矛盾。
据介绍，5月份开始，东北水泥企业相继停窑15天，以扭转供需失衡的局面。本次停窑出现了极高的执行效率，供应端迅速收紧，水泥企业门前甚至出现排队提货的罕见景象。
停窑效果立竿见影，水泥价格也在5月初和5月16日出现了两轮上涨，平均涨幅达到80元/吨。
虽然5月份，东北地区进入水泥需求旺季，但同比下降的境况并未改变，涨价完全基于供应端的收紧。5月底，全国大部分省份都开始采取了相同行动。各省陆续开始启动新的停窑计划，或者将停窑时间集中起来，价格同步陆续推涨，涨幅或者计划涨幅在20-50元/吨。
东北三省也在5月底开始第三轮上涨，6月1日将全部完成新一轮平均50元/吨的上涨。有望在除西藏和新疆地区之外，成为率先将散装水泥价格拉回到400元/吨之上的地区。
不过他也表示，从需求现状来看，4月底开始的这一系列上涨属实在意料之外。虽然收紧供应端以改变供需关系，对推动价格回升效果显著，但市场的根基在于资金从需求端向供应端的流动。
水泥市场的终端主要是基建和房地产市场，而这两个领域资金紧张的局面并未好转。当前水泥价格的上涨，本质上只是将“生存压力”转移到下游搅拌站环节，需要搅拌站向施工和开发商进一步转移才能打破僵局，形成良性上涨。
然而，终端需求的好转，资金面的改善超出了水泥企业可以影响的范围。高频的上涨节奏下，终端用户的资金状况可能面临更大压力。
